Снижение предельных значений годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) не привело к удешевлению кредитов для населения, поскольку эти ограничения фактически не оказывают давления на рынок. Об этом заявила эксперт, финансист, кандидат экономических наук Айгерим Ильясова. По
Снижение предельных значений годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) не привело к удешевлению кредитов для населения, поскольку эти ограничения фактически не оказывают давления на рынок. Об этом заявила эксперт, финансист, кандидат экономических наук Айгерим Ильясова.
По ее словам, широко рекламируемая банками «ставка по кредиту» является номинальной и не отражает полной стоимости займа. Более точным показателем выступает ГЭСВ, которая включает все сопутствующие расходы — комиссии, страхование и иные платежи.
«При сравнении кредитных продуктов корректно ориентироваться именно на ГЭСВ, поскольку она показывает реальную цену займа для клиента», — отметила Ильясова.
Эксперт напомнила, что с 2023 года в Казахстане были ужесточены требования к раскрытию полной стоимости кредитов: банки обязали указывать ГЭСВ как в рекламе, так и в договорах. Тогда предельный уровень составлял 56% годовых.
В настоящее время, на первое полугодие 2026 года, действуют следующие ограничения:
- 46% — по беззалоговым потребительским займам;
- 35% — по залоговым кредитам;
- 25% — по ипотеке.
Однако, как поясняет эксперт, реальные рыночные ставки остаются значительно ниже этих пределов.
«Сегодня кредиты выдаются в среднем под 28–30% по беззалоговым займам и 26–28% по залоговым. Это означает, что установленные ограничения являются лишь “потолком” и не влияют на фактическую стоимость кредитов», — подчеркнула она.
Ключевыми факторами формирования ставок, по словам Ильясовой, остаются стоимость фондирования банков, уровень базовой ставки, операционные расходы и кредитные риски.
Отдельно эксперт выделила ситуацию на ипотечном рынке. Здесь ставки по стандартным программам достигают около 23% и приближаются к установленному пределу.
«При текущей базовой ставке около 18% стоимость фондирования для банков составляет порядка 19%. В таких условиях выдача ипотеки под 20% означала бы работу в убыток», — пояснила она.
Попытка дальнейшего снижения предельной ставки по ипотеке до 20% была отложена до 1 июля 2026 года.
В целом, резюмирует эксперт, предельные ставки выполняют скорее сдерживающую функцию, предотвращая чрезмерный рост процентов, но не являются инструментом прямого удешевления кредитов.
«Основная роль ГЭСВ — обеспечить прозрачность и дать заемщику понимание полной стоимости кредита», — заключила Ильясова.
