Уоррен Баффет ақыры зейнетке шығады, бірақ артында қалдырған "мұрасы" инвесторларды ойландырып тастады. 31 желтоқсанда 95 жастағы аңыз "Омаха көріпкелі" Berkshire Hathaway басшылығынан ресми түрде кетеді.
Әлемдегі ең ірі инвестордың бұл қадамы жай ғана кадрлық ауыс-түйіс емес. Ол нарыққа 400 миллиард долларлық жасырын ескерту қалдырып барады. Бұл өзгеріс әлемдік қаржы нарығын бақылап отырған әрбір қазақстандыққа да маңызды сигнал болуы мүмкін.
Баффеттің "құпия қаруы" қалай жұмыс істеді?
Көпшілік Баффетті тек сәтті акция таңдаушы деп біледі. Бірақ шын мәнінде оның табысының кілті – сақтандыру саласынан түскен "тегін" ақшада жатыр.
Қаржы сарапшыларының түсіндіруінше, Berkshire Hathaway сақтандыру компанияларынан түскен жарналарды (премияларды) жай ғана сейфте сақтамай, оларды айналымға қосқан. Бұл "флот" (float) деп аталады. Қарапайым тілмен айтқанда, ол басқалардың ақшасын пайызсыз қолданып, одан орасан зор пайда тапты.
Осы стратегияның арқасында 1964-2024 жылдар аралығында компания акциялары 5 502 284%-ға өскен. Салыстыру үшін: дәл сол кезеңде S&P 500 индексі небәрі 39 054% ғана табыс әкелді. Айырмашылық жер мен көктей.
400 миллиард доллар: Қауіптің белгісі ме?
Мәтіннің ең қызықты тұсы осында. Зейнетке кетер алдында Баффет қоржынындағы ең ірі активтерді сатып, қолма-қол ақша жинай бастады.
Қазір компанияның есепшотында 400 миллиард долларға жуық бос қаражат пен қысқа мерзімді облигациялар жатыр. Бұл Coca-Cola немесе Netflix сияқты алып компаниялардың жалпы құнынан да көп.
Бұл неге маңызды? Тарихқа үңілсек, Баффет дәл осылай екі рет әрекет еткен:
-
1968 жылы – нарық қатты қызып тұрғанда серіктестігін жапты (кейін нарық құлдырады).
-
1999 жылы – технологиялық бум (dot-com) кезінде IT-акциялардан бас тартты (кейін NASDAQ 80%-ға құлады).
Қазір ол Apple акцияларының жартысынан көбін сатты. Сарапшылардың пікірінше, Баффет қазіргі бағаларды тым қымбат деп санап, тәуекелге барғанша, кепілдендірілген 3-4% табысты жөн көріп отыр. Бұл – "дауыл алдындағы тыныштық" болуы мүмкін.
Баффеттен кейін не болады?
Компания тізгінін Грегори Абель ұстайды. Ол қор нарығының ойыншысы емес, энергетика саласының маманы. Инвесторларды "Баффетсіз Berkshire бұрынғыдай табыс әкеле ме?" деген сұрақ мазалайтыны жасырын емес.
Дегенмен, "Омаха көріпкелінің" басты өсиеті өзгеріссіз қалады: "Басқалар қорыққанда – ашкөз бол, басқалар ашкөз болғанда – қорық". Қазір ол өзі "қорқып", ақшасын қымтап отырғанға ұқсайды.
